Prólogo Introducción Capítulo 1 EL FINANCIAMIENTO A LA PRODUCCIÓN PRIMARIA 1. Antecedentes 2. Unidad de coordinación y evaluación de financiamiento -UCEF 2.1. Creación. Decreto Nº 2182 2.2. Coordinación. Decreto Nº 2300 Capítulo 2 PROGRAMA PRODUCTIVO FINANCIABLE 1. Objetivos Básicos 1.1. Abordar el financiamiento integral 1.2. Eliminar al subsidio como modo de financiamiento 2. Etapas 2.1. Beneficiarios: Los pequeños y medianos productores 2.2. Entidades intermedias: las cooperativas 3. Exigencias del sistema financiero 3.1. Requisitos 3.2. Condiciones 3.2.1. Condiciones necesarias 3.2.1.1. Proyecto 3.2.1.1.1. Contexto específico 3.2.1.1.2. Contexto global 3.2.1.2. Organización 3.2.2. Condiciones suficientes 3.2.2.1. Clasificación del cliente 3.2.2.1.1. Criterios generales de clasificación 3.2.2.1.2. Categorías de clasificación 3.2.2.1.3. Clasificación de deudores de la Cartera Comercial 3.2.2.1.4. Clasificación de deudores de la Cartera para Consumo o Vivienda 3.2.2.1.5. Previsiones 3.2.2.2. Capacidad patrimonial 3.2.2.3. Capacidad de repago 3.3. Garantías 3.3.1. Clases 3.3.1.1. Preferidas "A" 3.3.1.2. Preferidas "B" 3.3.1.3. Restantes garantías 3.3.2. Márgenes de cobertura 3.4. Síntesis 4. Reconversiones 4.1. Reconversión administrativa 4.1.1. Organización 4.1.2. Patrimonio 4.1.3. Capacidad de repago 4.1.3.1. Previsiones 4.1.4. Garantías 4.2. Reconversión de la modalidad productiva 4.2.1. Instrumentos 4.2.1.1. Economías de Escala 4.2.1.2. Warrant 4.2.2. Propuestas 4.2.2.1. Pool de compra 4.2.2.2. Producción unificada 4.2.2.2.1. Producción de cultivo 4.2.2.2.2. Producción industrial 4.2.2.3. Pool de venta 4.2.3. Esquema integrado de desmote de algodón Capítulo 3 RIESGO 0 "AGROCRÉDITO SEGURO" 1. Una anécdota 2. El riesgo y los seguros agropecuarios 3. Riesgos de la agricultura 3.1. Riesgos de los bancos 3.1.1. Capacidad de pago 3.1.2. Garantía 3.2. Riesgos de las cooperativas y/o productores 4. Estructura de la ingeniería riesgo 0 4.1. Póliza de caución 4.1.1. Introducción 4.1.1.1. Concepto 4.1.1.2. Contratos garantizados 4.1.2. La póliza de caución en los créditos bancarios 4.1.2.1. Cláusulas de la póliza 4.1.2.2. Análisis de las cláusulas 4.1.2.2.1. La garantía 4.1.2.2.2. Efectivización del cobro 4.1.2.3. Cláusulas del contrato de mutuo 4.1.2.4. Análisis de la vinculación 4.1.3. La póliza de caución en los fideicomisos 4.1.3.1. Cláusulas de la póliza 4.1.3.2. Cláusulas del contrato de compraventa 4.1.3.3. Análisis de la vinculación 4.2. Póliza de multirriesgo climático 4.2.1. Introducción 4.2.2. Cláusulas de la póliza 4.2.2.1. Cobertura, riesgo cubierto, inicio de cobertrura y cálculo de indemnización 4.2.2.2. Suma asegurada, precio de referencia, cálculo de ingreso y cálculo de indemnización 4.2.2.3. Superficie asegurada 4.2.2.4. Fecha límite de siembra y finalización de cobertura 4.2.2.5. Cesión de derechos indemnizatorios 4.2.2.6. Inspección de predios, cálculos de ingresos y pago de siniestros 4.2.3. Vinculación con contratos. Mutuo y compraventa 4.2.3.1. Operatoria de crédito bancario 4.2.3.2. Operatoria de fideicomiso 4.3. Póliza de variación de precios 4.3.1. Introducción 4.3.2. Análisis de la cobertura 4.3.3. Póliza y vinculación con contratos 4.3.3.1. Póliza 4.3.3.2. Operatoria de crédito bancario 4.3.3.3. Operatoria de fideicomiso Capítulo 4 IMPLEMENTACIONES DE RIESGO 0 1. Una anécdota 2. Implementación en el sistema financiero 2.1. Introducción 2.2. El contrato de mutuo 2.2.1. Considerandos 2.2.2. Destino del préstamo 2.2.3. Desembolso 2.2.4. Condiciones previas al desembolso 2.2.5. Garantía 2.2.6. Obligaciones del prestatorio 2.2.7. Causales de caducidad de plazos 2.2.8. Consideraciones sobre las siguientes cláusulas 2.3. Póliza y vinculación con contrato 2.3.1. Cláusulas de la póliza 2.3.2. Vinculaciones 2.4. Presentación al Banco Central 3. Implementación en el mercado de capitales 3.1. Aspectos preliminares 3.1.1. Ley de Fideicomisos 3.1.1.1. Conceptos 3.1.1.2. Efectos sobre los bienes 3.1.1.3. Emisión 3.1.1.4. Impuestos 3.1.1.5. Modalidades de presentaciones 3.1.2. Contrato de Compraventa de Fibra de Algodón 3.1.2.1. Reglamento 3.1.2.2. Especificación de la compraventa y el precio 3.1.2.3. Entrega de la fibra de algodón. Fecha y lugar de pago 3.1.2.4. Rescisión 3.1.2.5. Seguros 3.1.2.6. Cesión de derechos 3.1.2.7. Conclusiones 3.1.3. El fideicomiso en términos usuales 3.1.3.1. Fiduciante 3.1.3.2. Fiduciario 3.1.3.3. Activos elegibles 3.1.3.4. Activos fideicomitido 3.1.3.5. Patrimonio fideicomitido 3.1.3.6. Valores fiduciarios (VF) 3.1.3.7. Beneficiario 3.1.3.8. Calificación de riesgo 3.1.3.9. Selección 3.2. Documental presentada a la CNV 3.2.1. Carátulas e índices 3.2.2. Análisis 3.2.2.1. Avisos generales: Normas cambiarias-lavado de dinero 3.2.2.2. Activos Elegibles: Activos y patrimonio fideicomitidos 3.2.2.3. Fiduciante 3.2.2.4. Fiduciario 3.2.2.5. Cesiones 3.2.2.6. Valores fiduciarios 3.2.2.7. Gastos 3.2.2.8. Cuentas 3.2.2.9. Extinción y liquidación 3.2.2.10. Factores de riesgo 3.2.2.10.1. Factores relativos a la República Argentina 3.2.2.10.2. Factores relativos a los activos fideicomitidos 3.2.2.10.3. Factores relativos al asegurador 3.2.2.10.4. Factores relativos a los fiduciantes 3.2.2.10.5. Factores vinculados a los VRD 3.2.2.10.6. Cuestionamiento AFIP a colocación de oferta pública 3.2.2.10.7. Consideraciones sobre los riesgos 3.2.2.11. Calificación de Moody's 3.2.2.11.1. Indicadores del análisis 3.2.2.11.2. Fundamentos de la calificación 3.2.2.11.3. Calificación 3.2.3. Esquemas 3.3. Anexo. Documentos no publicados por CNV 3.3.1. Contrato de Compraventa de Fibra de Algodón 3.3.2. Modelo de Carta de Adhesión Capítulo 5 UN PRINCIPIO DE RESULTADOS 1. Acuerdo cooperativo 2. Un discurso concluyente Capítulo 6 COROLARIO DE UNA INGENIERÍA INNOVADORA 1. Aspectos de la instrumentación 2. El resultado de las implementaciones 2.1. La operatoria en los créditos 2.2. La operatoria en el fideicomiso 3. ¿Cómo se inició y se desarrolló riesgo 0? 4. Consideraciones finales